Paradisi fiscali: come li definisce l'Italia e dove sta Dubai

«Paradiso fiscale» è un'espressione giornalistica, non giuridica. Quando il Fisco italiano contesta qualcosa a chi ha una società o vive a Dubai, usa altre parole: regime fiscale privilegiato, Stato a fiscalità privilegiata, controllo estero. Capire come la legge definisce questi concetti serve a due cose: sapere quali conseguenze scattano davvero e smettere di fidarsi di liste che non esistono più nella forma in cui le ricordi.

Questa guida spiega la definizione giuridica e le sue conseguenze. Per la domanda più generale, se Dubai nel 2026 sia o no un paradiso fiscale in senso comune, c'è la pagina Dubai è un paradiso fiscale?: qui l'angolo è tecnico e normativo.

Dalle liste alla definizione per criteri

Per anni la materia si è retta su elenchi di Stati: una black list per individuare i territori a fiscalità privilegiata, una white list per quelli con scambio di informazioni, con decreti diversi a seconda dell'istituto. La stessa lista valeva per scopi diversi, e questo ha prodotto un sistema frammentato, in cui il nome di un Paese in un decreto decideva effetti molto diversi.

La direttiva europea antielusione ha spinto il legislatore a cambiare impostazione sulle società controllate estere. L'articolo 47-bis del TUIR, introdotto dal decreto legislativo 142 del 2018 con effetto dal periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2018, definisce i regimi fiscali privilegiati con un criterio, non con un elenco. Questo non significa che ogni lista sia sparita dall'ordinamento: alcune norme continuano a rinviare a decreti ministeriali, e i due piani convivono.

Che cosa dice l'articolo 47-bis

La norma riguarda i regimi fiscali di Stati o territori esterni all'Unione europea e allo Spazio economico europeo, oppure appartenenti allo SEE ma privi di un accordo che consenta un effettivo scambio di informazioni. All'interno di questo perimetro, il comma 1 prevede due criteri alternativi:

• Soggetto controllato da un residente italiano. Si guarda alla tassazione effettiva: il regime è privilegiato se la tassazione effettiva è inferiore alla metà di quella che sarebbe applicata in Italia, nell'ambito della disciplina sulle società controllate estere dell'articolo 167.
• Assenza di controllo. Il regime è privilegiato se il livello nominale di tassazione è inferiore al 50% di quello applicabile in Italia. Rilevano anche i regimi speciali che non valgono per tutti i soggetti ma solo per particolari caratteristiche soggettive o temporali, e che riducono la base imponibile fino a far scendere il prelievo sotto la soglia.

Il comma 2 consente al contribuente di dimostrare che il soggetto estero svolge un'attività economica effettiva, con personale, attrezzature, attivi e locali, e che la partecipazione non serve a localizzare redditi in regimi privilegiati. Il comma 3 prevede la possibilità di presentare interpello. La prova contraria è il punto su cui si decidono quasi tutti i casi pratici: la definizione apre la porta alla contestazione, ma la sostanza economica può chiuderla.

Dove la definizione produce effetti

La disciplina delle controllate estere è trattata in dettaglio nella guida alla normativa CFC, mentre il caso specifico di una società di Dubai gestita dall'Italia è nella pagina su esterovestizione e società a Dubai.

Il caso della residenza: una lista che pesa ancora

Per le persone fisiche, la presunzione di residenza prevista dall'articolo 2 del TUIR, comma 2-bis (dal 1° gennaio 2027 è l'art. 2, comma 3, del nuovo Testo unico delle imposte sui redditi), rinvia a un decreto del Ministro dell'economia e delle finanze per individuare gli Stati rilevanti. Nella prassi professionale, e nella pagina del sito già dedicata al tema, gli Emirati sono richiamati in relazione al decreto ministeriale del 4 maggio 1999. Il punto va verificato sul decreto vigente prima di impostare un trasferimento: la presunzione non è una condanna, ma sposta sul contribuente l'onere di dimostrare che la residenza italiana è davvero cessata.

Qui il collegamento operativo è con l'iscrizione all'AIRE e con i criteri della residenza fiscale italiana dal 2024: chi si cancella dall'anagrafe e si trasferisce in uno Stato rilevante deve poter documentare dove vive, dove lavora e dove sono i suoi legami familiari ed economici.

Dove sta Dubai dopo la Corporate Tax

Il portale ufficiale del governo emiratino conferma che gli Emirati non applicano un'imposta sul reddito alle persone fisiche e che la Corporate Tax si applica agli esercizi che iniziano dal 1° giugno 2023, con aliquota 0% sul reddito imponibile fino a 375.000 AED e 9% oltre. Per le società in zona franca che rispettano tutti i requisiti, gli incentivi continuano a essere riconosciuti. Per le grandi multinazionali nell'ambito del Pillar Two è prevista un'aliquota diversa.

L'effetto sul test italiano è meno intuitivo di quanto sembri. Se l'aliquota ordinaria italiana delle società è il termine di confronto, il 9% resta al di sotto della metà di quel livello, e la fascia allo 0% ne è ancora più lontana: sul puro confronto nominale l'aliquota emiratina rimane inferiore al 50% di quella italiana. Per le fasce allo 0% e per i regimi speciali delle zone franche il confronto è ancora più netto. Per questo l'introduzione della Corporate Tax ha reso gli Emirati più «normali» sul piano della trasparenza e dei controlli, ma non li ha tolti automaticamente dall'area di attenzione del Fisco italiano.

Per le controllate estere il test è sulla tassazione effettiva, non sull'aliquota: dipende dal reddito che la società paga davvero, dalle deduzioni, dalle esenzioni e dalla composizione dei ricavi. Il risultato può variare molto da un caso all'altro, e va calcolato su dati reali.

Cosa non è automatico

• Non ogni società di Dubai è una CFC contestabile. Servono controllo da parte di un residente italiano, tassazione sotto soglia e, per la disciplina specifica, la natura dei proventi; la prova dell'attività effettiva può escludere l'imputazione.
• Non è sufficiente una sede legale a Dubai. Il criterio rilevante è la sostanza: persone, locali, decisioni, contratti.
• La definizione non coincide con le convenzioni. La convenzione contro le doppie imposizioni tra Italia ed Emirati opera su un piano diverso, descritto nella pagina sulla doppia imposizione.
• La trasparenza non cancella il perimetro. L'adesione degli Emirati allo scambio automatico di informazioni rende le posizioni visibili, ma non cambia la qualificazione.

Errori frequenti

• Cercare «la lista» aggiornata. Oggi servono sia i criteri di legge sia, in alcuni istituti, i decreti ministeriali: la risposta dipende dalla norma applicabile.
• Confondere residenza e società. La presunzione di residenza riguarda le persone; la CFC riguarda le società controllate. Sono binari diversi.
• Credere che il 9% basti a uscire dal perimetro. Il confronto è con il livello italiano, e il risultato va dimostrato.
• Sottovalutare la prova contraria. Chi ha una vera attività con personale e locali dispone di un argomento forte, ma lo deve documentare per ciascun periodo.
• Dimenticare l'interpello. In situazioni dubbie, l'articolo 47-bis prevede la possibilità di interpellare l'amministrazione.

Come impostare la verifica sulla tua struttura

1. Distingui il piano: persona fisica che si trasferisce o società estera controllata.
2. Verifica il controllo: chi detiene quote, direttamente o indirettamente, e con quali diritti di voto.
3. Calcola il livello di tassazione: nominale o effettivo, a seconda del criterio applicabile.
4. Raccogli la prova della sostanza: contratti di lavoro, locali, utenze, fatture, verbali, presenza fisica.
5. Valuta l'interpello se il caso è borderline e il valore in gioco lo giustifica.
6. Aggiorna la verifica ogni anno, perché norme, decreti e struttura della società cambiano.

Domande frequenti

Esiste ancora la black list dei paradisi fiscali in Italia?

Non come elenco unico. L'articolo 47-bis del TUIR (dal 1° gennaio 2027 è l'art. 162 del nuovo Testo unico delle imposte sui redditi) definisce il regime fiscale privilegiato con criteri di tassazione, mentre alcune norme continuano a rinviare a decreti ministeriali. Quale lista o criterio si applica dipende dall'istituto.

Che cos'è un regime fiscale privilegiato secondo il TUIR?

Per i soggetti non controllati è un regime con livello nominale di tassazione inferiore al 50% di quello italiano; per le controllate estere si guarda alla tassazione effettiva. La norma riguarda Stati fuori da UE e SEE, o SEE senza scambio effettivo di informazioni.

Gli Emirati sono un paradiso fiscale per l'Italia dopo la Corporate Tax?

La Corporate Tax ha reso più trasparente il quadro, ma il confronto con il livello di tassazione italiano resta rilevante. Non esiste una risposta unica: dipende dall'istituto, dalla persona e dalla struttura.

Come si evita la contestazione sulle controllate estere?

Dimostrando che la società estera svolge un'attività economica effettiva, con personale, attrezzature, attivi e locali, e che la partecipazione non serve a localizzare redditi in regimi privilegiati. Si può chiedere un interpello.

Questa guida ha finalità informativa e non sostituisce una consulenza sul caso concreto. Norme, circolari e decisioni ministeriali vengono aggiornate: prima di agire verifica il testo vigente e confrontati con un professionista.